医疗设备要点细分赛道特征剖析

来源：欧宝体育网址导航    发布时间：2023-08-11 22:46:42

　　在新冠疫情的驱动下，2020年7月国务院深化医改工作任务文件中，开释支撑国产医疗设备进院信号。医疗设备产业链的自主可控与核心技能的打破得到空前注重，各地连续出台支撑方针，加快大型国产医疗设备进院。高性价比的国产医疗设备将更受喜爱，迎来新一波的收入增加。

　　医疗设备是医疗器械品类最多的范畴，运用广泛；可依据运用场景不同，分为专业医疗设备和家用医疗设备，对疾病的防备、确诊、医治、监护、缓解，对损害或许残疾的确诊、医治、监护、缓解、补偿，以及对解剖或许生理进程的研讨、代替、调理具有决定性效果。

　　全体概括看，医疗设备范畴首要包含了印象设备、恢复器械、医疗机器人、放射医治设备、透析医治设备、激光医治设备、呼吸与麻醉设备、内窥镜等。在方针场景、技能场景以及消费场景的叠加驱动下，恢复器械、手术机器人、胶囊内窥镜等新业态、新场景敏捷兴起，并具有较高的本钱活跃度，未来商场空间宽广。

　　（一）全体特征：商场规划最大，从低端产品为主向中高端的多功用产品布局改变

　　医疗设备是我国医疗器械商场比例最大的范畴，商场规划已超越3000亿元，约占全体医疗器械的50%；其商场规划约是高值耗材的3倍，体外确诊的5倍。现在，国产医疗设备企业正活跃调整战略布局，从低端产品向中高端产品开发改变，加快全范畴不同产品的贯穿。此外，医疗设备将趋于多功用，更紧凑、更微型、更智能、更网联的产品特征将进一步凸显。

　　从细分赛道规划上看，印象设备和恢复器械是医疗设备范畴中规划较大的细分赛道，商场比例均挨近800亿元，规划占比算计已超越65%。内窥镜、透析医治设备、激光医治设备、放射医治设备规划在100-300亿元；医疗机器人国内尚处于起步开展期，呼吸与麻醉设备开展相对平稳，商场规划均缺乏百亿。

　　，要点细分范畴商场规划的均匀增速为18%，其间恢复器械、医疗机器人、透析医治设备、激光医治设备均在均匀线以上坚持较快的增加快度，且医疗机器人的增速最快；而内窥镜、印象设备、放射医治设备、呼吸与麻醉设备增速在10-15%区间，商场增加相对平稳。

　　（三）国产化率和企业数量：细分赛道产品国产化以低端产品为主，中高端产品仍以外资企业为主导

　　医疗设备的国产代替是当下职业开展主旋律。一方面，国家发改委在《公共卫生防控救治才能建造计划》中指出每个城市改扩建1-2所现有医疗机构，每省份建造1-3所严重疫情救治基地；另一方面，各省连续出台方针鼓舞支撑国产大型医疗设备进院，高性价比的国产医疗设备迎来商场机会。

　　，恢复器械的全体国产化率较高，出产企业数量超越200家，但因国内企业没有把握核心技能，产品的研制、制作仍以低端产品为主，代表性企业有鱼跃医疗、诚益通、钱璟恢复等。放射医治设备全体国产化率超越50%，首要是因为伽玛刀国产代替率高，并已完成较大出口；而医用电子直线加快器高端商场根本被医科达、瓦里安、西门子等外资企业所独占；射波刀则被外资巨子安科瑞高度独占。透析医治设备、激光医治设备、印象设备、呼吸与麻醉设备、医疗机器人全体国产化率在20-30%之间，本乡产品相同以中低端产品为主。内窥镜赛道国产化率低于5%，外资独占的商场格式杰出，国内出产企业缺乏50家，布局相对单薄。

　　在要点细分赛道中，印象设备商场规划最大，医疗机器人增速最快，内窥镜国产代替率最低，是医疗设备范畴中最值得重视的赛道。

　　（一）印象设备：医疗设备第一大细分赛道，GE、西门子、飞利浦三大外资企业主导，联影、万东等本乡企业加快中高端产品包围

　　印象设备是医疗设备范畴规划最大的细分赛道，商场规划挨近800亿元，占比超越35%；首要产品包含CT、MRI、超声、DR和PET等。CT产品，GE、西门子、飞利浦、佳能等外资企业占有90%的商场比例，国内企业以64排以下的中低端产品为主，以东软、联影、安科等为代表；而128排及以上产品国产代替率约为1%。核磁共振设备，GE、西门子、飞利浦三家外资企业占有80%的商场比例，本乡企业中联影布局抢先，正加快1.5T超导型等中高端主流产品开发包围。超声设备国产品牌以价格优势占有中低端商场，产品销量占比五成，但销售额占比缺乏30%。DR产品国产化率高，已超越80%，国内企业超越100家，以万东、安健为代表。全体而言，印象设备技能壁垒高，投入资金大，企业的开展依赖于厚实的技能沉积与差异化的产品布局。

　　（二）医疗机器人：本钱重视抢手范畴，神经外科、骨科、血管介入和口腔手术机器人与国外根本处于同一水平

　　医疗机器人是当时快速开展的抢手医疗设备细分赛道，近五年的复合增加率约为50%。依据运用场景可分为手术机器人、恢复机器人、辅佐机器人、服务机器人。现在国内医疗机器人产品仍处于研制和临床阶段，仅有天智航、安翰医疗、柏惠维康、华科精准等少量企业的产品上市。医疗机器人是机器人与医疗器械结合新式开展的赛道，颇受本钱出资重视。2020年国内医疗机器人范畴有23家企业取得融资，其间手术机器人范畴13起，融资数量和金额最大。我国的手术机器人在神经外科、骨科、血管介入和口腔机器人范畴与国外根本处于同一水平，并有期望完成全球抢先。

　　（三）内窥镜：硬镜外资企业占有90%以上比例，软镜日资企业奥林巴斯一家独大，新式内窥镜正兴起

　　内窥镜可分为硬性内窥镜和软性内窥镜，以及近年来快速开展的磁控内窥镜、3D打印内窥镜等新式内窥镜。硬性内窥镜商场规划约占内窥镜商场全体的50%，以日资、德资企业为主导，卡尔•史托斯、奥林巴斯、史赛克、狼牌等算计占有90%以上的国内商场比例，本乡企业中沈阳沈大硬镜商场比例最高，但占比仍缺乏5%。软性内窥镜国内商场相同由外资企业主导，奥林巴斯一家独大，占有了近9成的国内商场比例。新式内窥镜胶囊胃镜外资企业没有进入，本乡企业正在兴起，以金山科技、安翰科技为代表，磁控胶囊胃镜设备本钱仅为传统胃镜查看进口设备的10-15%，国产设备的15-30%，在本钱、渠道上逐步构成优势。

　　跟着方针场景、技能场景、以及消费场景的改变，国内医疗设备进入国产代替的加快期。各级医院对医疗服务赋予的设备功用价值与临床价值具有多样化要求，对低、中、高端产品的需求不同。在低端产品优势的基础上，本乡企业应深化核心技能打破，加快向中高端产品前进，在外资主导的格式下构成包围之势。