今日（8月17日），两市股指盘中冲高回落，午后再度探底回升；成交额略有放大，北向资金延续流出态势，全日净卖出超15亿元。
盘面上看，军工板块强势拉升，机器人、高压快充、无人驾驶概念等活跃，酿酒、汽车、半导体等板块走强，保险、银行板块走低。其中概念成领涨板块，受到投资者热捧，昊志机电、通力科技、新时达等超10股涨停。
近期板块催化剂颇多。8月16日，2023世界机器人大会在北京开幕。同日，北京市经济和信息化局印发《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》提出，设立100亿元规模的机器人产业基金，首期规模不低于20亿元，支持创新团队孵化、技术成果转化、企业并购重组和发展壮大。
浙商证券表示，人形机器人具备通用性、可使用工具等属性，“具身智能”浪潮大势所趋，聚焦机器人核心零部件供应商；中航证券指出，人形机器人打开应用新场景，国内产业链加速布局；国泰君安认为，人形机器人产业加速，核心零部件充分受益。
投资要点：小米发布机器狗CyberDog2，搭载了12个CyberGear微电机和19个传感器，四足机器人ToB、ToC应用空间大，多家公司已实现商业化。四足机器人较双足机器人有更高的有效载荷和极强的平衡能力，也更利于控制、设计和维护。人形机器人具备通用性、可使用工具等属性，“具身智能”浪潮大势所趋。
应用场景：ToB端，能适应不同复杂地形、天气的高机动性和灵活性，能够替代人类在许多特殊或高危环境中工作。在农业、工业领域，以及特定的安防巡检、勘测探索、公共救援、军警等场景有巨大应用潜力。ToC端，具备的计算机视觉和智能交互特性，有望成为个人和家庭智能服务场景中新的增长方向。
核心标的：聚焦四足/人形机器人核心部件制造龙头。：关注鸣志电器、汇川技术等；丝杠：推荐恒立液压、长盛轴承等；减速器：推荐双环传动、绿的谐波等；：推荐华依科技等；控制器：推荐华中数控等；轻量化：推荐精工科技等；集成：关注三花智控、拓普集团等；工业机器人：推荐埃斯顿，关注新松机器人；特种机器人：推荐晶品特装。
核心观点：工程机械行业筑底，政策端利好释放有望带动行业底部回升。建议关注产品力和渠道力突出、有出海逻辑或国企改革属性的龙头和核心部件供应商。
投资建议：建议关注已在特斯拉供应链或给积极送样的高壁垒核心环节供应商，如、、、、中大力德、柯力传感、、禾川科技、步科股份、、、江苏雷利、秦川机床、鼎智科技、五洲新春、等，以及部分工业机器人本体制造厂商，如、博实股份、等。
需要注意的是，当前人形机器人距离量产仍有相当距离，技术路线的选择仍具有一定不确定性，所以仍需紧密跟踪产业链变化，在变化中找寻确定性慢慢地加强的核心受益标的。
核心观点：小米CyberDog2发布可窥见国产智能机器人产业加速迭代，未来其他科技公司有望进一步跟进；自研微展现了国产产业链在硬件方面深厚的积淀和降本能力，看好机器人硬件国产化进程。
投资建议：推荐、旭升集团（信达电新&汽车组联合覆盖），建议关注、伟创电气、兆威机电、奥比中光、芯动联科等。
核心观点：马斯克表示，已经打通了FSD和机器人的底层模块，实现了某些特定的程度的算法复用，随着人形机器人TeslaBot的出现，特斯拉FSD将加速迎来自己的‘ChatGPT时刻’。FSD算法主要依赖于神经网络和计算机视觉技术，均会对机器人的感知、决策和控制技术迭代起到及其重要的作用，无人驾驶与人形机器人业务有望产生强协同效应。
催化时点：FSD正式版本发布；FSD入华；Dojo算力研发进展披露；AI Day。
核心观点：随着科学技术巨头逐步入局人形机器人，传感器的品类、数量需求将实现双增长，编码器、力学传感器、惯性传感器等传感器产业有望获得加快速度进行发展机遇。
受益标的：建议着重关注力学传感器、编码器、IMU相关厂商。奥普光电、、康斯特、、汉威科技、敏芯股份、。
核心观点：Google以PaLI-X和PaLM-E为支柱推出了全新的机器人应用模型RT-2，RT-2将机器人动作执行位置计算的非常精准，执行器驱动是运动控制的核心，重点在人形机器人驱动器，决定驱动器性能核心的是驱控芯片，随机器人应用模型的迭代加速，有望为驱动芯片和驱动器企业打开广阔市场空间。
投资建议：VLA应用模型的出现，有望全面推动机器人全产业链进展，建议关注以下细分赛道，1、执行器：三花智控、拓普集团、鸣志电器、绿的谐波、双环传动、金力永磁、鼎智科技、、；2、传感器：柯力传感、、奥比中光；3、驱动控制：峰岹科技、麦格米特、拓邦股份、英威腾；4、本体：、优必选（港股）。
核心观点：伴随着机器人领域尤其是人形机器人批量应用带来的降本需求，六维力/力矩传感器国内供应商“试用-反馈-迭代-量产”的产业闭环有望逐步实现，而当前人形机器人产业链奇点时刻渐行渐近，国内供应链有望加速实现国产替代。
重点推荐：、国茂股份、中科创达、航锦科技、双良节能、超图软件、纽威股份、天通股份、西子洁能、捷佳伟创、天准科技。
核心个股组合：、、、贝斯特、五洲新春、、、、、华伍股份、、骄成超声、奥特维、罗博特科、高测股份、宇晶股份、、科威尔、绿的、、传动、柯力传感、瀚川智能。
核心观点：人形机器人为新型赛道，AI赋能下迎来重大边际变化，“具身智能”的机器人是人工智能的终极形态。AI技术的迭代使得机器人智能化水平有望持续提升，叠加国家政策的全力支持下，人形机器人市场空间巨大。
投资建议：总成：受益标的为拓普集团、三花智控、汇川技术。电机：推荐标的为鸣志电器、，受益标的为、步科股份、雷赛智能。：推荐标的为、丰立智能，受益标的为传动、、昊志机电。丝杠：推荐标的为，受益标的为鼎智科技、。传感器：受益标的为柯力传感、八方股份、、奥比中光-UW、凌云光。液压弹簧：受益标的为华纬科技。
(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)